Jamie Dimon memberi amaran mengenai kadar 7% oleh Federal Reserve, krisis perbankan, dan keadaan suram hartanah komersial Amerika Syarikat.

Krisis perbankan di Amerika Syarikat, yang telah menuntut beberapa mangsa sejak bulan Mac, adalah hasil langsung daripada usaha Fed untuk melawan inflasi yang tinggi. Ketidakpastian mengenai kekuatan bank-bank serantau dan peningkatan hasil dalam pasaran wang telah menyebabkan pengaliran keluar deposit yang stabil, membuat keseimbangan bank-bank terjejas.

Manfaat utama daripada situasi ini adalah bank-bank besar seperti JPMorgan, kerana mereka lebih dipercayai.

Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) Jamie Dimon sedar akan fakta ini dan memberi amaran, semasa Hari Pelabur JPM pada hari Isnin bahawa kekacauan lanjut dalam sektor perbankan dijangka. Walaupun JPM, sebagai landasan dalam sejarah perbankan Amerika Syarikat, telah melalui banyak kekacauan, Dimon tidak dapat memberi jaminan kepada pelabur bahawa beliau pun tidak tahu kesan dasar monetari Fed semasa:

“Kita belum pernah melalui Quantitative Tightening sebelum ini. Ia baru bermula, okay? Dan anda sudah melihat gangguan yang besar dalam pasaran. Kita belum pernah melihat Fed terlibat dalam pasaran seperti ini dengan program RRP yang Jeremy sebutkan sebelum ini. Mereka telah meminjamkan sebanyak $2.3 trilion kepada dana kewangan. Dan saya tidak tahu kesan penuh daripada itu. Dan jelas, itu adalah pengurangan langsung daripada pengeluaran deposit yang terus berlaku.”

Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) Jamie Dimon

CEO JPM menunjukkan semasa presentation beliau bahawa pengambilalihan First Republic Bank adalah kejutan bagi pelabur. Ini kerana JPM tidak mengambilalih semua perniagaannya, tetapi hanya perniagaan yang paling menguntungkan, yang memberi keuntungan kepada JPM walaupun kadar faedah terus meningkat.

Oleh itu, Dimon juga dapat mengumumkan pada hari pelabur bahawa pendapatan faedah bersih tahun ini akan mencapai $84 bilion berbanding $81 bilion.

Menurut Dimon, situasi semasa akan tidak dapat dielakkan menyebabkan bank-bank meningkatkan syarat pinjaman. Terutamanya dalam sektor hartanah komersial, keadaannya semakin suram. Ini kerana, menurut ekonomi Goldman Sachs, 80 peratus pinjaman tersebut diberikan oleh bank-bank serantau. Iaitu, daripada institusi-institusi yang paling terjejas oleh dasar monetari Fed dan aliran modal yang keluar. Seperti yang dilaporkan oleh CNN, Dimon berkata:

“Anda sudah melihat pengetatan kredit kerana cara yang paling mudah bagi bank untuk menyimpan modal adalah dengan tidak memberi pinjaman seterusnya,”

CEO JPM yakin bahawa keadaan akan menjadi lebih buruk, kerana berbeza dengan jangkaan pasaran bahawa Fed telah mencapai kadar faedah maksimumnya, beliau menjangkakan kadar faedah yang lebih tinggi, seperti yang dijelaskan beliau:

“Saya rasa semua orang perlu bersedia untuk kadar meningkat daripada sini. Anda perlu bersedia untuk 6 atau 7 peratus.”

Apa yang perlu diperhatikan oleh trader

Berdasarkan artikel tersebut, jika apa yang dikatakan benar, kemungkinan harga emas akan dipengaruhi oleh krisis perbankan di Amerika Serikat. Trader dapat membuat keputusan yang lebih baik dengan mempertimbangkan faktor-faktor berikut:

1. Ketidakpastian: Ketidakpastian tentang kebolehan dan kekuatan bank-bank regional dan perubahan moneteri dapat menyebabkan fluktuasi harga emas. Trader perlu memantau perkembangan situasi dengan cermat.
2. Faktor Bank-Bank Besar: Jika bank-bank besar seperti JPMorgan mendapat keuntungan dari krisis perbankan dan mengalami pertumbuhan yang stabil, ini dapat mengurangi kepercayaan investor pada emas sebagai safe haven. Hal ini dapat memberikan impak negatif pada harga emas.
3. Peningkatan Interest Rate: Jika interest rate naik, terutama seperti yang diprediksi oleh Jamie Dimon dari JPMorgan, hal ini dapat membuat alternatif investasi menjadi lebih menarik dibandingkan emas. Ini bisa mengurangi permintaan terhadap emas dan mempengaruhi harga.

Namun, perlu diingat bahwa pasaran kewangan sangat kompleks dan dipengaruhi oleh banyak faktor. Trader perlu melakukan analisis mendalam, mempertimbangkan faktor-faktor fundamental dan teknikal lainnya, serta mengambil risiko yang sesuai dengan posisi.